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（图片来自豆包AI指示词：火箭一飞冲天）

收获于AI收入大涨，博通周五暴涨24.43%改变高，市值单日增长2060亿好意思元，且史上初次冲突1万亿好意思元大关。

周四好意思股盘后，博通发布了为止11月3日的公司第四财季财报，AI需求鼓吹博通利润强劲，营收和下季联接基本安妥预期。2024财年总营收、利润和半导体收入都改变高。

整夜间，博通加入“万亿好意思元俱乐部”，走漏了什么信息？

博通忖度600亿-900亿好意思元的定制AI芯片市集，投行纷纷看好远景

博通CEO Hock Tan清晰，在创记载的2024财年营收中，基础要领软件部门的收入增至215亿好意思元，收获于告捷整合VMware；同改变高的半导体业务收入中来自AI收入的122亿好意思元，主要收获于率先的东谈主工智能XPU和以太网集聚家具组合。

Hock Tan还强调“以前三年，AI芯片的契机很大”，并预测该公司“AI半导体业务（带来营收）将率先其他业务。他还忖度2027年市集对定制款AI芯片的需求范围为600亿至900亿好意思元。何况，在AI芯片方面，博通有两家很是的超等（盘算推算）客户，忖度新客户将在2027年之前带来收入。

智通财经报谈称，Jefferies分析师Blayne Curtis称，这600亿至900亿好意思元来自该公司的三个东谈主工智能专用集成电路客户，其中包括谷歌和Meta(META.US)，但如若该公司取得另外两家超大范围公司微软和亚马逊的业务，这一数字可能会进一步上升。

海豚投研也认为，从公司及产业链得知，公司AI收入中6-7成来自于ASIC的出货。现时公司的ASIC客户还是结束量产的是谷歌和meta，其中最大部分来自于谷歌。公司的AI收入和谷歌的成本开支有较强的关连度。另外，荟萃公司认为2024财年150-200亿好意思元的可工作市集范围看，复合增速将达到50%以上，这为市集信心再次注入了“强心剂”。

有分析指出，通过斥资690亿好意思元收购云盘算推算公司威睿（VMware），博通还是从芯片制造商拓展为“科技集团”，并踏进芯片行业市值最高的公司之一，何况成为“AI基建投资”的受益股。博通软件部门收入范围与半导体业务收支不远，使得其财报联接成为统共这个词科技行业需求的风向标。

固然博通周四收跌超1%，但2024年迄今累涨超90%，投资者蜂涌涌入该股，借此押注云供应商们对博通定制东谈主工智能芯片和集聚成立的需求昌盛，这些家具都对生成式AI的基建投资有益。

多家投行上调了博通的指标价。花旗集团将博通指标价从205.00好意思元上调至220.00好意思元，摩根士丹利将博通指标价从180.00好意思元上调至233.00好意思元，德银将博通指标价从190.00好意思元上调至240.00好意思元，投行Jefferies将指标价从205好意思元上调至225好意思元。

卖英伟达、买博通？ASIC崛起挑战GPU霸主地位

还有分析称，大型科技公司一直在竞相减少依赖英伟达腾贵且供应受限的东谈主工智能芯片，从而匡助博通为超大范围云供应企业（hyperscaler）分娩先进的定制AI芯片：

周五，英伟达的股价下落了 2.3%，瑞穗分析师Jordan Klein指出，华尔街正在柔和大型科技公司对ASIC（专用集成电路）的需求，这可能是导致英伟达股票下落的原因之一：

他清晰，以前几年，定制芯片将在生成式AI的诓骗中徐徐从腾贵的GPU中夺取市集份额。尽管GPU在AI历练中将不时占据主导地位，但ASIC的崛起让投资者对如Meta Platforms Inc.和Alphabet Inc.等公司是否会转向ASIC产生了疑问。

Klein进一步清晰，部分投资者可能选拔在短期内出售英伟达股票，以加强他们在博通的握仓。这种滚动反馈了市集对博通以前增长后劲的信心。

Melius Research的分析师Ben Reitzes认为，博通的驳斥对统共东谈主工智能半导体和集聚公司都是利好音问，因为这标明大公司将不时在AI规模进行投资。

博通对2027 财年的潜在市集将达到 600 亿至 900 亿好意思元的预测不仅让其本人受益，还带动了其他公司股票的上升。Marvell Technology Inc.的股价在本日上升了10.8%，Arista Networks Inc.的股价也因对AI集聚的乐不雅驳斥而上升了5.1%。

Reitzes指出，博通的远景示意AI集聚的增长速率将率先定制硅，这进一步鼓吹了Arista的市集进展。

以前，跟着大公司握续加码AI投资，定制芯片与GPU之间的竞争或将愈加强烈。

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