（以下现实从东吴证券《2024年三季报点评：2024Q3事迹稳当预期，汽零业务快速发展》研报附件原文选录）瑞鹄模具(002997)投资重点事件：公司发布2024年三季度阐扬。2024年前三季度公司达成买卖收入17.26亿元，同比增长32.99%；达成归母净利润2.53亿元，同比增长63.66%。其中，2024Q3单季度公司达成买卖收入6.05亿元，同比增长37.97%，环比微降1.68%；达成归母净利润0.91亿元，同比增长41.61%，环比增长5.74%。公司2024Q3事迹全体稳当咱们的预期。2024Q3事迹稳当预期，毛利率环比保执相识。收入端，公司2024Q3单季度达成买卖收入6.05亿元，环比微降1.68%。从主要下流2024Q3发达来看：奇瑞汽车批发63.07万辆，环比增长15.22%；星纪元ES批发936辆，环比微增1.19%；星纪元ET批发0.78万辆，环比增长13.06%；智界S7批发0.45万辆，环比着落63.63%。毛利率方面，公司2024Q3单季度抽象毛利率24.54%，环比微增0.05个百分点，全体保执相识。用度率方面，公司2024Q3时期用度率为10.91%，环比进步0.61个百分点，其中销售、措置、研发、财务用度率区别为1.08%/5.49%/5.27%/-0.94%，环比区别+0.60/+0.33/+0.90/-1.23个百分点。投资收益方面，公司2024Q3达成投资收益0.27亿元，环比增长119.98%。净利润方面，公司2024Q3达成归母净利润0.91亿元，环比增长5.74%；对应归母净利率15.01%，环比进步1.05个百分点。汽车制造装备业务相识发展，汽车零部件业务快速放量。公司汽车制造装备业务包括冲压模具及检具、焊装自动化分娩线及智能专机和AGV出动机器东说念主等。公司装备类业务技艺成立智商、制造请托智商、以及市集拓荒和客户处事等方面执续进步，新相连订单执续增长；铁心2024年6月末，公司汽车制造装备业务在手订单39.30亿元，较上年末增长14.95%。汽车零部件业务方面主要居品包括冲焊零部件、一体化压铸结构件和铝合金锻造动总件等，公司2022年运行介入汽车轻量化零部件业务，2024年上半年零部件业务产能逐渐进步，配套表情无间量产，为公司运筹帷幄孝顺纰谬增量。盈利展望与投资评级：谈判到公司汽零业务限度放量和盈利进步的节律，咱们将公司2024-2026年归母净利润的展望休养为3.54亿元、4.32亿元、5.35亿元（前值为3.40亿元、4.34亿元、5.30亿元），对应2024-2026年EPS区别为1.69元、2.06元、2.55元（前值为1.63元、2.07元、2.53元），市盈率区别为18.81倍、15.41倍、12.45倍，保管“买入”评级。风险指示：乘用车价钱战超预期；铝价高涨超预期；中枢客户放量不足预期。