国金证券股份有限公司樊志远,丁彦文近期对顺络电子进行预料并发布了预料论说《贪图情况捏续朝上，汽车业务增速亮眼》，本论说对顺络电子给出买入评级，现时股价为29.53元。

　　顺络电子(002138)　　2024年10月25日，公司深入2024年三季报。前三季度公司达成营收41.95亿元，同增14.13%；归母净利润6.24亿元，同增30.71%；24Q3公司达成营收15.04亿元，同增11.86%，环增4.99%，单季度销售收入创历史新高；Q3税前利润初度轻佻3亿，归母净利润为2.56亿元，环增29.43%，同增15.57%。Q3收入再立异高，贪图情况捏续朝上。　　贪图分析　　汽车业务高速增长，盈利才调晋升。分业务线来看，前三季度，信号处理/电源处分/汽车电子或储能专用/陶瓷、PCB偏激他业务同比增速为12.10%/-0.25%/90.47%/-6.59%，收入占比分散为40%/34%/18%/8%，上年同时为40%/39%/11%/10%，汽车业务受益于国内诸多大客户在BMS、功率共模器件、开动变压器等产物上放量，同比高速增长，收入占比彰着晋升，手机、泛失掉同环比保捏增长。24Q3公司毛利率达37.93%，环增0.95pct，同增1.66pct，叠层仍处于高毛利率水平，绕线产物伴跟着一体成型电感放量也有所晋升，汽车业务范畴效应带动盈利才调晋升。　　捏续多元化布局，汽车、云经营、失掉类新产物等业务翻开朝上空间。车用高可靠性电子变压器、BMS变压器、高可靠性种种电感等产物已打入海表里繁多闻明客户供应链，订单饱胀，重心客户浸透率将进一步晋升；传统失掉电子业务份额晋升，新品推出有望拉动增长；此外数据中心、光伏等范畴后续看好新品考据及客户开发证明。　　盈利预测与估值　　预测2024-2026年归母净利润为8.68、11.42、14.34亿元，同比+35.56%、+31.52%、+25.61%，公司现价对应PE估值为26、20、16倍，保管“买入”评级。　　风险教唆　　末端需求不足预期风险、新产物实行不足预期的风险、大推动质押减捏风险、汇率波动的风险。

本站数据中心证据近三年发布的研报数据经营，西部证券单慧伟预料员团队对该股预料较为深入，近三年预测准确度均值高达93.43%，其预测2024年度包摄净利润为盈利8.44亿，证据现价换算的预测PE为27.05。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有16家机构给出评级，买入评级13家，增捏评级3家；曩昔90天内机构推敲均价为32.31。

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