华安证券股份有限公司刘志来,陈耀波近期对立讯精密进行策划并发布了策划证明《功绩矜重增长，期待AIPhone机型周期》，本证明对立讯精密给出买入评级，现时股价为43.35元。

立讯精密(002475)　　主要不雅点：　　事件　　2024年10月26日，立讯精密公告2024年三季度证明，公司前三季度已矣收入1771.8亿元，同比增长13.7%，已矣归母净利润90.7亿元，同比增长23.1%，已矣扣非归母净利润81.2亿元，同比增长15.4%。对应3Q24单季度已矣交易收入735.8亿元，同比增长27.1%，环比增长43.7%，单季度归母净利润36.8亿元，同比增长21.9%，环比增长25.8%，单季度扣非归母净利润31.6亿元，同比增长9.7%，环比增长13.7%。　　公司同期公告了2024年年度功绩预报，展望2024年公司已矣归母净利润131.4~136.9亿元，同比增长20.0%~25.0%；扣非归母净利润114.9~127.1亿元，同比增长12.8%~24.8%。对应4Q24单季度归母净利润为40.7~46.2亿元，同比增长13.7%~29.0%，环比增长10.6%~25.5%，单季度扣非归母净利润33.7~46.0亿元，同比增长6.8%~45.8%，环比增长6.7%~45.5%。　　公司功绩矜重成长，期待AI Phone机型周期　　立讯精密2024年前三季度已矣超过矜重的功绩成长，同期也预报了全年功绩区间，依旧保握矍铄的增速。站在现每每点，咱们以为不错期待来岁iPhone系列外不雅更新+AI系统双重交叉的翻新周期。　　总结iPhone过往有两次大的联想话语变更，诀别出现了两个超等机型周期——iPhone6和iPhone12：　　1）iPhone6于2014年9月发布，是苹果第一代圆角联想机型，且推出大屏的Plus版块，发售后6个月销量冲破1亿部（Counterpoint数据）。苹果2015财年的iPhone业务收入1550亿好意思元，同比大幅增长52%。（苹果财年为10月初至次年9月底）　　2）iPhone12于2020年10月发布，侧边联想重回平面直角，且是首款撑握5G的iPhone机型，销量于2021年4月冲破1亿部，基本追平iPhone6系列（Counterpoint数据）。苹果2021财年的iPhone收入1920亿好意思元，同比大幅增长39%。　　站在现每每点，iPhone17的联想话语有望从头迭代，或将推出更浮薄的机型，展望新款辨识度会有所增多，咱们以为不错积极期待来岁在AI加握下，iPhone17开启超等机型周期，进而带动公司业务超预期成长。　　投资薄情　　咱们展望公司2024~2026年交易收入2701、3096、3534亿元，归母净利润为135、170、213亿元，对应EPS为1.87、2.35、2.95元，对应PE为23.2、18.4、14.7倍。防守“买入”评级。　　风险请示　　商场竞争加重、期间开发不足预期，大客户销量不足预期。

证券之星数据中心证据近三年发布的研报数据联想，长江证券杨洋策划员团队对该股策划较为深切，近三年预测准确度均值为79.91%，其预测2024年度包摄净利润为盈利133.97亿，证据现价换算的预测PE为23.31。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有34家机构给出评级，买入评级30家，增握评级4家；昔时90天内机构看法均价为46.66。

以上骨子为证券之星据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资薄情。